证券时报记者 安仲文
近期，在发布2024年半年报业绩利好后，公募基金抱团的消费龙头股集体飙升，部分个股甚至涨幅翻倍，为基金贡献不少收益。不过，只有业绩好的个股才会有资金青睐的局面，也说明基金经理只有看到真实的业绩支撑后才会出手，可谓“不见兔子不撒鹰”。
多位基金经理认为，消费赛道的行业性拐点还未出现，当前机会仍由个股主导。而从业绩大涨的个股可以看出，基金经理在制造业挖掘具有出海优势的选股策略，已延伸到消费品投资上。
多只基金重仓港股大涨
8月21日，在发布2024年上半年业绩之后，富国基金、广发基金、南方基金、景顺长城基金抱团重仓的港股泡泡玛特股价收盘大涨10.51%，创出反弹新高，股票市值也突破600亿港元。泡泡玛特也因此成为2024年消费赛道涨幅最高的一只基金重仓股，今年以来涨幅接近132%。
泡泡玛特发布的中期业绩显示，上半年共实现营收45.6亿元，同比增长62.0%，其中，泡泡玛特在海外市场销售取得重大进展，公司海外业务同比增长2.59倍，实现营收13.5亿元，当前公司的海外收入占比接近30%。在国内与国外业务双轮驱动下，泡泡玛特取得经调整后净利润10.2亿元，同比增长90.1%。
同日，公募抱团的港股固生堂也披露了上半年业绩。作为中医馆连锁龙头，固生堂目前分院数量已增至72家，线下中医诊疗机构覆盖国内外19座城市，公司上半年实现营业收入13.65亿元，同比增加38.4%；上半年经调整净利润1.48亿元，同比增长45.3%。受业绩利好影响，在港股指数当日调整走弱背景下，固生堂股价逆市大涨7.78%。
值得一提的是，固生堂也在加速中医业务的出海布局。截至今年6月末，已有包括银华基金、南方基金、国泰基金等近30只基金产品重仓持有固生堂，其中持仓比例最大的是华夏科技创新基金，截至6月末，该基金将固生堂纳入十大重仓股，仓位配置比例达到8%。此外，国联消费精选混合基金、南方港股医药行业基金对固生堂的仓位配置比例也均超过6%。
此外，受中期业绩披露窗口期影响，华泰柏瑞基金重仓的港股阜博集团8月21日大涨7.86%，公司约49%的收入来自国际市场。同日，广发基金旗下多只基金重仓的港股同程旅行大涨近6%，基金抱团的健身消费品公司Keep也在短短5个交易日内股价拉升近30%。
“不见兔子不撒鹰”
消费赛道港股在业绩披露期的集体异动，一方面凸显出港股的机构定价思维，另一方面也显示当前资金仍保持谨慎的思维，那就是基金经理只有在看到更多的利好数据支持后，才会对消费股***取动作。
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